AI 支付协议研究现状报告：Agent 经济的支付新范式 Agent 商务将沿消费代付与 Agent 间交易分途演进，最终格局为意图编排层与结算层双层协议栈协同演化，能整合跨协议交易的基础设施将占据结构性优势。

来源：ChainCatcher 原文链接：https://www.chaincatcher.com/article/2255869 匹配关键词：以太坊 作者： Bryan Vong ，Foresight Ventures

 

2025 年 9 月至 2026 年 3 月的六个月内，全球支付领域的每个主要参与者都做出了重大动作。OpenAI 与 Stripe 联合发布了 Agentic Commerce Protocol（ACP）。Google 推出了 Universal Commerce Protocol（UCP）。一周内，Visa 与 Mastercard 相继发布各自的 Agent 支付框架。此后两个月，Coinbase 的 x402 协议在 Base 链上累计处理了逾 1500 万笔交易。2026 年 3 月，Stripe 与 Tempo 联合发布了 Machine Payments Protocol（MPP）。

 

这些科技巨头与金融机构的密集行动绝非巧合，而是支付行业对同一挑战的集体回应：当 AI Agent 成为互联网最活跃的消费主体时，现有支付基础设施已从根本上无法满足其运作需求。

传统支付体系的每一项设计均建立在「人类操作」的前提之上：依赖浏览器界面、手动填写表单、点击「确认支付」、通过验证码核验身份。Agent 的运作逻辑截然不同：它需要机器可读的标准接口、毫秒级的授权响应，以及适配高频小额结算的基础设施。

这场基础设施之争不会由单一协议主导，而是正在形成清晰的双层架构。意图层定义「谁是商家、如何撮合」，结算层定义「资金如何实际流转」。两层相互独立、各自演化，但缺一不可。缺失任何一层，Agent 经济的商业闭环均无法实现。

意图编排层负责将 Agent 的交易意图转化为可执行的全流程：发现商品或服务、加入购物车、触发支付。这一层当前形成了两条性质截然不同的赛道。

1.1 Agent 代人购物

这一赛道的核心矛盾并非支付，而是接入。传统电商平台专为人类用户设计，Agent 无法解析视觉化页面、无法点击交互元素。要使 Agent 代替人类完成采购，商家必须提供机器可读的标准化接口。

ACP（Agentic Commerce Protocol）：封闭生态内的 AI 购物体验

ACP 由 OpenAI 与 Stripe 于 2025 年 9 月联合发布。其核心机制为委托支付：用户在确认购买时将支付权限授予 Agent，Agent 通过符合 Delegated Payment Spec 的支付凭证完成交易，商家保留 Merchant of Record 地位。目前 Stripe 的 SPT 是该体系首个且唯一落地的方案。

ChatGPT Instant Checkout 于 2025 年 9 月上线但已于 2026 年 3 月因转化率过低而关闭。OpenAI 已将战略重心转向商品发现，即 ChatGPT 展示商品后将用户引流至商户原生站点完成交易。ACP 协议本身以更精简的形式留存，为数家大型零售商的专属 ChatGPT 内应用提供支持，商户需申请入驻，由 OpenAI 控制展示。

UCP（Universal Commerce Protocol）：开放标准的长期布局

UCP 由 Google CEO Sundar Pichai 于 2026 年 1 月 NRF 零售业年会上亲自宣布，已获得超过 30 家合作伙伴加入，涵盖 Shopify、Stripe、Visa、Mastercard、Walmart、Wayfair 等主流平台。UCP 的核心机制为商家的能力声明：商家在自有域名下发布 JSON 格式的 UCP 配置文件，声明其支持的传输与支付能力，AI 可直接读取。Google 借此将 Gemini 打造为 Agent 购物的核心发现层。

核心差异在于 Google 刻意规避中间商角色。其无需拥有交易本身，只需掌控商品发现这一上游环节。ACP 与 UCP 并非竞争关系，而是代表两种不同的市场主张：前者以封闭生态换取极致用户体验与掌控力，后者以开放标准换取更大规模效应与互操作性。

1.2 Agent 之间交易

若赛道 A 解决的是 Agent 如何替人类完成购物，赛道 B 则要解决一个更底层的问题：当交易双方均为 Agent、无人类商家介入时，信任从何而来？Agent 之间缺乏信誉背书，消费者保护法规无从适用。核心矛盾在于：在零信任环境下如何确保价值交换的可靠性。

ERC-8183 + ERC-8004：链上去信任化的任务合约

ERC-8183 由以太坊基金会 dAI 团队与 Virtuals Protocol 于 2026 年 3 月合作推出。每个 Job 由 Client（委托方）、Provider（服务提供方）、Evaluator（评估者）三方构成，资金由智能合约托管至任务验收完成。交易方无需互信，只需信任合约本身。ERC-8004 为配套身份协议，每个 Agent 在链上注册后基于历史交易积累声誉评分。目前全网已注册约 24,000 个 Agent。

Virtuals Protocol 的 Butler 是该体系最大推动者，其将复合任务拆解后分配给专业 Agent 执行。该模式旨在将这种三方合约机制推广为开放标准，但大规模开发者采用仍需时间。

两条赛道的结构性差异直接影响结算层协议选择：赛道 A 的交易天然对接法币通道，赛道 B 的交易天然依托稳定币通道。

如果说意图编排层决定了「交易什么」，那么结算层要解决的，就是「钱怎么可靠地到账」。目前，共有五个协议在此领域竞逐，它们的设计思路与适用场景各有侧重。

2.1 Delegated Payment / SPT（Stripe）

2.2 Visa Intelligent Commerce and Mastercard Agentic Token

2.3 x402（Coinbase）

2.4 Nanopayments（Circle）

2.5 MPP（Tempo + Stripe）

3.1 现状和挑战

过去六个月，相关核心协议已全部上线，但商业化进程整体滞后。在结算层，x402 交易量领先但真实日均商业交易额约为 2.8 万美元；在编排层，ACP 核心产品因转化率过低而关停。ERC-8183 与 MPP 等新协议则面临叙事超前于落地的普遍状况。这标志着一个关键阶段：协议架构建设已基本完成，但规模化商业应用尚未启动。

当前的核心挑战是意图编排层的碎片化。商户需同时应对多套独立的标准、SDK 与合规流程，导致整合成本高企、预期不清。历史表明，碎片化市场最终会催生统一整合层，但本次情况可能不同：掌握流量入口的平台（如 OpenAI、Google、微软）均有强烈动机构建并维持自身的封闭生态，而非推动开放整合。这一逻辑在全球市场同步上演，最终格局很可能走向多个区域性封闭生态并行共存，而非一个统一开放标准。因此，未来的整合层将不由平台主导，而由服务商家的第三方基础设施提供商构建。

3.2 市场机会

基于上述判断，机会清晰地存在于两个层面：

结算层：最确定的机会所在

无论上层生态如何割裂，支付是任何 Agent 都必须解决的底层问题。一个明确的趋势是：编排层因平台利益而持续碎片化，结算层则因开发者的效率压力正走向抽象与整合。开发者无法为每个生态维护独立的支付集成，向统一方案整合的经济动力日益增强。

这为 Agent 钱包提出了明确要求：必须支持多条支付轨道。法币轨道（如 SPT、Agentic Token）覆盖传统实物消费，稳定币轨道（如 x402、MPP Session）覆盖链上服务与 A2A 交易。两者场景并存且短期内不会合并。灵活适配的责任在 Agent 一侧，而非商家一侧：商家选择支持哪些支付轨道，这是他们相对稳定的决策；企业只需为 Agent 配置稳定币与授权卡，Agent 便可按照对手方支持的轨道完成支付。能同时处理多轨道的钱包，才能覆盖 Agent 的完整消费场景。其价值将随每一笔交易跨越不同生态而持续积累，形成深度的基础设施护城河。

A2A 经济与商业模式重构：长期的蓝海方向

真正的市场空白在应用层服务。当前 A2A 经济仍局限于加密货币原生场景。而技术上，让 Agent「雇佣」另一个 Agent 完成现实任务（如数据分析、内容创作、法律研究、代码审查）已完全可行，但相应的、按次调用的 API 服务供给却极度稀缺。这正是最大的长期机遇，也是当前竞争最少的方向。

这一机会当前受制于一个真实的冷启动困境：ERC-8183 等基于声誉的信任机制，需要足够的交易密度才能产生有意义的信任信号。微软预测 2028 年活跃 AI Agent 数量将达 13 亿，而当前数量与这一目标之间存在数量级差距。这不是会自然消解的暂时性缺口，而是 A2A 经济向 crypto 之外扩展所必须跨越的门槛。

其更深层意义在于商业模式重构。互联网主流的广告与订阅模式基于「用户是人」的假设。Agent 不为广告所动，也不需要月度订阅，它只为单次任务结果付费。以 HTTP 402 为代表的「按调用计价」模式，为 API 服务商提供了新路径：从售卖访问权限转向售卖确切结果，实现更精细的价值交换。A2A 经济的拓展与 HTTP 402 的通行，实为同一命题的两面。

Agent 商务将沿两个维度分途演进：消费者侧（Agent 代人购物）将主要依赖卡轨，发展取决于企业授权与用户信任的建立；Agent 间（A2A）则在稳定币轨道上技术就绪，静候应用与服务的规模化。

最终格局将是双层协议栈的协同演化：意图编排层决定交易如何发生，结算层确保价值如何流动。

对于建设者，当下的关键是构建广泛的接入与整合能力。那些能自动路由跨协议交易、为开发者屏蔽底层复杂性的基础设施，将在市场爆发时占据结构性优势。这是一种在无声中沉淀、难以替代的价值。

触发拐点的关键将是企业愿意将支出授权委托给 Agent 的那一刻——包括可审计的交易追踪、预算委托机制，以及 Agent 误购时清晰的责任归属。届时，同时覆盖多支付轨道的 Agent 钱包与易用的「按次计价」服务目录，将成为最关键且尚未被占领的两块基础设施。这两个位置目前均无强势占位者，且将在同一时刻变得至关重要。

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